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2025-10-28

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  (1)本集合计划主要投资于存款、债券等《指导意见》规定的标准化债权类资产,具体包括:国债、地方政府债、企业债券、公司债券(包括公开发行公司债券和非公开发行公司债券;含可转换公司债券(含分离交易可转债)、可交换公司债券)、各类金融债(含次级债、混合资本债)、中央银行票据、经银行间市场交易商协会批准注册发行的各类债务融资工具(如短期融资券、中期票据、集合票据、集合债券、资产支持票据(ABN)、非公开定向债务融资工具(PPN)等)、非公开发行公司债、交易所中小企业私募债、资产支持证券(ABS);债券回购(含债券正回购及债券逆回购)、同业存单等;

  本集合计划对国债、央行票据等利率品种的投资,是在对国内、国外经济趋势进行分析和预测基础上,运用数量方法对利率期限结构变化趋势和债券市场供求关系变化进行分析和预测,深入分析利率品种的收益和风险,并据此调整债券组合的平均久期。在确定组合平均久期后,本集合计划对债券的期限结构进行分析,运用统计和数量分析技术,选择合适的期限结构的配置策略,在合理控制风险的前提下,综合考虑组合的流动性,决定投资品种。

  本集合计划对金融债、企业债、公司债和短期融资券等信用品种采取自上而下和自下而上相结合的投资策略。

  本集合计划将在确定总体流动性要求的基础上,结合不同类型货币市场工具的流动性和预期收益水平、银行存款的期限、债券逆回购的预期收益率来确定现金类资产的配置,并定期对现金类资产组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调整。

  (1)本集合计划投资于存款、债券等《指导意见》规定的债权类资产的比例不低于总资产的80%。 (2)集合资产管理计划的总资产占净资产的比例不超过200%。

  管理人以自有资金参与本集合计划的份额不得超过该计划总份额的16%,管理人及其附属机构以自有资金参与本集合计划的份额不得超过该计划总份额的50%

  中信证券资产管理有限公司成立于2023年03月01日,从事证券资产管理业务,由中信证券股份有限公司全资持股。

  黄德龙先生,北京大学理学学士、中国科学院管理学博士,2009年加入中信证券,现为资产管理业务执行总经理、信用研究团队负责人,曾担任多只债券组合投资顾问,所负责团队先后获得中国资产证券化研究院“最佳研究机构”、财资中国“介甫奖”等奖项。已经取得基金从业资格,最近三年未被监管机构采取重大行政监管措施、行政处罚。

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